Preguntas Candentes de Inversores sobre IA con los Resultados Tecnológicos a la Vista
Estas son las ardientes preguntas sobre IA que tienen los inversores a medida que se avecinan las ganancias tecnológicas
Por Christine Ji
12 de julio de 2025
Las empresas de Big Tech pronto informarán a los inversores si todo el bombo sigue valiendo la pena. En medio de la turbulencia de los aranceles y la incertidumbre del mercado, el comercio tecnológico sigue impulsando el S&P 500 al alza. Con las ganancias de las grandes empresas tecnológicas a punto de comenzar más adelante este mes, los inversores buscan pistas sobre si el impulso alimentado por la IA puede continuar impulsando las acciones al alza.
El lanzamiento de DeepSeek, un modelo de IA rentable de una startup en China, fue un "momento existencial" para el comercio de IA, según Eric Sheridan, co-líder del grupo TMT en Goldman Sachs.
¿Continuará el gasto de capital en IA en aumento?
A partir de febrero, Amazon, Microsoft, Alphabet y Meta habían invertido más de 300 mil millones de dólares en total en IA para 2025, un aumento notable respecto a los 246 mil millones gastados en 2024.
La competencia en el espacio de IA es feroz, ya que las empresas de Big Tech compiten para desarrollar mejores modelos de lenguaje. Y todavía estamos en etapas tempranas, lo que significa que este nivel de gasto de capital podría persistir bien en el futuro.
Según Sheridan, "todavía hay poca visibilidad sobre cuánto gastarán el próximo año".
¿Las empresas están poniendo en práctica la IA?
Se están invirtiendo muchos recursos y esfuerzos en herramientas de IA para las empresas, pero los inversores desean una señal más clara de lo que todo esto significa. Los inversores buscarán pistas en las llamadas de ganancias que indiquen que la adopción de IA está acelerando. No solo están interesados en si Nvidia supera las expectativas, sino también en ver una adopción más amplia de IA entre otras empresas.
Los inversores tienen razones para ser optimistas, ya que ha habido signos positivos en meses anteriores. Las primeras señales de adopción de IA han aparecido principalmente en la industria del software a medida que las empresas adoptan IA en la gestión de tareas de manera autónoma. Según Bank of America, las llamadas de ganancias del Russell 2000 han mencionado la IA con mayor frecuencia en los últimos trimestres. Este trimestre, la temporada de ganancias será clave para determinar si la tendencia se mantiene.
¿Las empresas mostrarán que la IA está funcionando?
Para Big Tech, la presión está sobre ellos para demostrar márgenes de software robustos. "Creemos que el contexto de IA es un gran estimulante para los negocios de computación en la nube desde el lado de los ingresos", dijo Sheridan. "Y estaremos buscando algunas pruebas al respecto durante la temporada de ganancias también."
¿Puede la IA ayudar a superar los obstáculos de los aranceles?
Las ganancias del primer trimestre fueron más fuertes de lo esperado a pesar de la incertidumbre relacionada con los aranceles. Principalmente gracias a Big Tech, los inversores están observando si el sector puede seguir liderando el rendimiento superior.
Los aranceles están ejerciendo una presión adicional sobre el comercio de IA, ya que los inversores están preocupados por los costos de importación más altos que afectan los márgenes de las empresas.
¿Podrían los casos de uso de IA ofrecer una protección contra las tensiones de los aranceles? Jeremy Siegel, profesor de Wharton y economista senior en WisdomTree, cree que las empresas deben comenzar a mostrar a los inversores que están utilizando la IA, especialmente a medida que los aranceles afectan la confianza del consumidor.
"Creo que tendrán que hacerlo muy pronto, enfrentando algunos de estos aumentos de precios de los aranceles", dijo Siegel en CNBC el viernes.
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