La IA No Solo Se Trata de Nvidia: 2 Nuevas Promesas en la Carrera de la Inteligencia Artificial
Cuando los inversionistas piensan en inteligencia artificial (IA) y el mercado de valores, un nombre destaca: Nvidia (NVDA).
El gigante de los chips ha sido el niño símbolo del auge de la IA, con sus GPUs de alto rendimiento impulsando todo lo imaginable. Sin embargo, a medida que la valoración de Nvidia aumenta y la competencia se intensifica, los inversionistas comienzan a mirar más allá de lo obvio en busca de inversiones de IA de alta calidad. Veamos algunas otras opciones.
Acción de IA #1: Taiwan Semiconductor
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM), también conocido como TSMC, es la fundición de semiconductores más grande y avanzada del mundo. Fabrica chips diseñados por empresas como Nvidia, Apple (AAPL), Advanced Micro Devices (AMD), y Qualcomm (QCOM). Esencialmente, sin TSMC, la revolución de la IA carecería del hardware necesario.
El stock de TSM ha retornado un 252% en los últimos cinco años. Hasta ahora este año, la acción ha subido un 18.1%, superando el 5.7% de ganancia en el índice S&P 500 ($SPX).
TSMC ha construido un impresionante foso competitivo al mantenerse tecnológicamente por delante y cultivar relaciones a largo plazo con titanes de la industria. Nvidia, uno de sus mayores clientes, utiliza TSMC para fabricar chips avanzados de IA como el H100 y el GH200, que alimentan los centros de datos de IA. Con las ventas de Nvidia disparándose y otras empresas enfocadas en la IA como AMD y Amazon (AMZN) compitiendo por producir chips personalizados, TSMC está capturando una parte considerable de esta demanda en rápida expansión.
En el primer trimestre, los ingresos totales aumentaron un 35% interanual a $25.5 mil millones. La dirección afirmó que “las tecnologías de 7 nanómetros y más avanzadas representaron el 73%” de los ingresos totales por obleas. Las ganancias diluidas por acción aumentaron un 60.4% en el trimestre. Las preocupaciones geopolíticas han pesado sobre TSMC debido a su base de fabricación centrada en Taiwán. Sin embargo, la compañía está diversificando activamente su presencia. TSMC está desarrollando instalaciones de fabricación avanzadas en Arizona, Japón y Alemania con la ayuda de asociaciones estratégicas y subsidios gubernamentales. La planta de Arizona, en particular, se espera que produzca chips de 3 nm para 2025, colocándola entre las instalaciones más avanzadas en EE. UU. Esto reduce los riesgos geopolíticos y alinea a TSMC con los esfuerzos de EE. UU. para localizar cadenas de suministro de semiconductores.
Es difícil igualar el liderazgo de manufactura de TSMC. Sus rendimientos, escala y conjunto de talentos la posicionan como la clara líder global, con una ventaja significativa como pionera. Los analistas que cubren la acción de Taiwán esperan que las ganancias aumenten un 34.1% en 2025 y otro 15% en 2026. Lo que hace que TSMC sea más atractivo para los inversionistas es que su valoración es razonable en comparación con Nvidia. Mientras que Nvidia se negocia a 36 veces las ganancias futuras, TSMC actualmente se negocia a alrededor de 24 veces, lo que lo convierte en un punto de entrada más conservador.
Acción de IA #2: C3.Ai
La segunda acción de IA en mi lista es C3.Ai (AI), un jugador menos conocido pero ambicioso que está avanzando en soluciones de IA empresarial. Mientras que Nvidia potencia los chips, C3.Ai permite a las empresas utilizar IA para resolver problemas prácticos y de alto valor en diversas industrias. La compañía proporciona una plataforma para desarrollar, implementar y escalar aplicaciones de IA que está diseñada específicamente para grandes empresas intensivas en datos.
Valuada en $3.3 mil millones, la acción de C3.Ai ha bajado un 25% en lo que va del año, en comparación con la ganancia más amplia del mercado.
Su principal producto es la C3 AI Platform, un entorno de bajo código/sin código que permite a desarrolladores y científicos de datos construir rápidamente modelos de IA. C3.ai también proporciona aplicaciones de IA preconstruidas para industrias que incluyen energía, manufactura, defensa, servicios financieros, utilidades y atención médica. C3.ai tiene una creciente lista de clientes y asociaciones reconocidos. En el año fiscal 2025, la compañía completó 264 acuerdos en diversas industrias. En el cuarto trimestre, la compañía cerró 69 acuerdos. Los clientes empresariales notables incluyeron Exxon Mobil (XOM), U.S. Steel, Bristol-Myers Squibb (BMY), Cargill, Chanel, Ericsson (ERIC), y otros. Además, los ingresos de los gobiernos estatales y locales se más que duplicaron en el año fiscal 25, con el cuarto trimestre añadiendo 16 nuevos acuerdos en 12 estados. C3.AI también renovó y expandió su alianza de varios años con Baker Hughes
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