Esta Acción de Inteligencia Artificial (IA) No Forma Parte del Portafolio de Warren Buffett, pero Sigue Sus Reglas
Por Anthony Di Pizio – Jun 18, 2025, a las 4:16 AM
Puntos Clave
- La estrategia de inversión simple de Warren Buffett ha llevado a Berkshire Hathaway a rendimientos superiores al mercado durante seis décadas.
- Buffett rara vez invierte en acciones tecnológicas, pero ha hecho algunas excepciones por nombres de calidad, como Apple y Amazon.
- Existe una acción de IA que podría ser una buena opción para el portafolio de Berkshire porque cumple con la mayoría de los criterios de inversión de Buffett.
En mayo, Warren Buffett anunció que planea renunciar a su cargo como CEO de Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) a finales de 2025. Esto culminará un espectacular período de éxito que data de 1965, aunque su trayectoria no ha terminado por completo, ya que continuará como presidente del consejo de Berkshire.
Si hubieras invertido $1,000 en acciones de Berkshire cuando Buffett asumió el liderazgo hace 60 años y mantenido esa inversión, ahora tendrías acciones por un impresionante valor de $44.7 millones al final de 2024. La misma inversión en el índice S&P 500 (^GSPC) habría crecido a solo $342,906 en el mismo período. Parte de ese crecimiento provino de las docenas de empresas que el conglomerado adquirió en su totalidad a lo largo de los años, pero el resto fue impulsado por la increíble capacidad de selección de acciones de Buffett y su equipo.
Buffett utiliza una estrategia simple y, como regla general, tiende a evitar comprar acciones de empresas cuyas operaciones no comprende. Como resultado, rara vez invierte en acciones tecnológicas y ciertamente no persigue tendencias populares como la inteligencia artificial (IA).
Sin embargo, hay una acción de IA que podría encajar bien en el portafolio de Berkshire porque cumple con la mayoría de los criterios de Buffett, y él mismo ha expresado arrepentimiento por no haber invertido en ella durante sus primeros años.
Fuente de la imagen: The Motley Fool.
Warren Buffett Utiliza una Estrategia de Inversión Simple
Buffett es un inversor en valor que prefiere comprar buenas empresas cuando están en oferta, pero no desestima adquirir acciones de compañías espectaculares a un precio justo.
Al considerar una posible inversión, Buffett busca empresas con un crecimiento constante, rentabilidad fiable y equipos de gestión sólidos. También aprecia las empresas que devuelven dinero a los accionistas a través de dividendos y programas de recompra de acciones. Pero el tiempo es su arma más importante ya que el crecimiento compuesto amplifica sus resultados a largo plazo; él a menudo menciona que su periodo de tenencia preferido es para siempre.
Buffett supervisa numerosas subsidiarias de propiedad absoluta de Berkshire Hathaway, incluyendo Duracell, Dairy Queen y GEICO. Pero también ayuda a gestionar su cartera de acciones y valores cotizados en bolsa, que actualmente incluye participaciones en 38 empresas y tiene un valor de alrededor de $278 mil millones hoy día. Como mencioné anteriormente, generalmente evita acciones tecnológicas como las del "Magnificent Seven", aunque ha hecho excepciones.
Entre 2016 y 2023, Buffett invirtió aproximadamente $38 mil millones en Apple, que fue la mayor inversión que Berkshire ha realizado en una sola empresa. Él considera a Apple como una empresa de productos de consumo más que como una empresa de tecnología, y elogia a menudo la fortaleza de su marca. Además, el fabricante del iPhone compró más de $100 mil millones de sus propias acciones en el último año, y también paga un dividendo modesto.
Berkshire también tiene una pequeña posición de $2.1 mil millones en otro nombre de la Magnificent Seven: Amazon. Aunque tiene un historial de crecimiento sólido en su línea superior e inferior, Amazon no es la acción perfecta que Buffett compraría porque la empresa no paga un dividendo y no ha ejecutado ninguna recompra desde 2022. Además, las acciones no son precisamente baratas.
Alphabet Cumple con la Mayoría de los Criterios de Buffett
Alphabet (GOOG, GOOGL) es otra acción tecnológica de Magnificent Seven que podría ser una gran opción para el portafolio de Berkshire Hathaway. Es la empresa matriz de Google, YouTube, Waymo y más, y posee la mayoría de las cualidades que Buffett normalmente busca en una inversión.
Primero, Alphabet tiene un espectacular historial a largo plazo de crecimiento de ingresos y ganancias por acción (EPS).
Datos de YCharts.
Segundo, Alphabet está devolviendo sumas significativas de dinero a los accionistas. Solo en los últimos cuatro trimestres, distribuyó $9.8 mil millones en dividendos y completó más de $61 mil millones en recompra de acciones.
Datos de YCharts.
Tercero, Alphabet cuenta con un equipo de gestión fuerte y estable encabezado por Sundar Pichai, quien se unió a la compañía en 2004 y ha servido como CEO desde 2015. Además, los cofundadores de Google, Larry Page y Sergey Brin, siguen en la junta de Alphabet para asegurar que la compañía continúe en la dirección correcta.
La cuarta y última razón por la cual Alphabet podría ser una buena opción para el portafolio de Berkshire es su valoración. Las acciones se están operando a un índice de precio a ganancias (P/E) de solo 19.4, lo que es más barato que el mercado en general basado en el P/E de 23.7 del índice S&P 500. Además, es la acción más barata de Magnificent Seven hasta ahora.
Datos de YCharts.
Si bien Berkshire nunca ha poseído acciones de Alphabet, Buffett definitivamente ha pensado en ello. De hecho, durante una entrevista en 2017, dijo que su renuencia a invertir en los primeros años de la compañía fue un error.
Alphabet Enfrenta Algunos Retos, Pero Ya Es un Líder en IA
Alphabet genera más de la mitad de sus ingresos mediante la venta de espacio publicitario a empresas asociadas a los resultados de búsqueda de Google, pero ese negocio se enfrenta a disrupciones de dos ángulos. Primero, el Departamento de Justicia de EE.UU. ganó recientemente un caso judicial en su contra por comportamientos anticompetitivos. El resultado final de ese caso podría ser que Alphabet se vea obligada a dejar de pagar miles de millones al año a Apple para que Google sea el motor de búsqueda predeterminado en los navegadores instalados en dispositivos como el iPhone.
El juez del caso aún no ha emitido su fallo sobre las sanciones y remedios, y la empresa sin duda apelará su decisión, pero cualquier resultado que erosione la cuota de mercado del 89.5% de Google en la industria de búsqueda en internet podría afectar los resultados financieros de Alphabet, que podría ser una de las razones por las cuales sus acciones son tan baratas en este momento.
El segundo desafío es la IA. Los chatbots como OpenAI's ChatGPT pueden proporcionar respuestas directas a casi cualquier consulta, mientras que los motores de búsqueda tradicionales pueden señalar al usuario en la dirección correcta, pero aún requieren que busquen a través de páginas web para encontrar la información que necesitan. Alphabet está combatiendo esta amenaza con Visiones de IA, que son respuestas generadas por IA que aparecen por encima de los resultados tradicionales en Google Search. La compañía espera que esto evite que los usuarios abandonen su motor de búsqueda en favor de chatbots.
Sin embargo, Alphabet ha diversificado su enfoque al lanzar su propio asistente de IA, Gemini. No es solo un chatbot independiente, porque Alphabet también lo ha incorporado en aplicaciones de Google Workspace como Gmail, Docs y Sheets. Esto debería disminuir el interés de los usuarios en aventurarse fuera del ecosistema de Google para encontrar información de competidores como OpenAI.
En resumen, Alphabet se ha convertido en uno de los claros líderes en IA, y eso debería ayudar a protegerla de posibles disrupciones. Sin embargo, inversores como Buffett podrían sentir que el futuro de la compañía es demasiado incierto como para comprar acciones con convicción. Por otro lado, creo que su valoración barata ofrece una compensación suficiente para los riesgos conocidos.
Nota Original: https://www.fool.com/investing/2025/06/18/this-ai-stock-warren-buffetts-portfolio-his-rules/
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